Transfer Pricing: Nuova Versione delle Linee Guida OCSE

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L’OCSE ha pubblicato la nuova versione delle Linee Guida sui prezzi di trasferimento. Il documento recepisce le modifiche apportate nell’ambito del progetto OCSE - G20 su “Base erosion and profit shifting”, con cui è stato individuato un pacchetto di misure volte a contrastare il fenomeno dell’erosione della base imponibile posto in essere soprattutto dalle imprese multinazionali.
In particolare, nella nuova versione delle Linee Guida vengono implementati i risultati derivanti dal Progetto BEPS con specifico riferimento alle Azioni 8-10 e 13, finalizzate a garantire che le regole sul transfer pricing consentano la determinazione di un’adeguata allocazione e tassazione dei profitti, in conformità con le attività economiche che li hanno generati.

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Capturing Dematerialized Money through Anti-Money Laundering Provisions

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Pubblicato su: Kluwer International Tax Blog

The Committee on Economic and Monetary Affairs and the Committee on Civil Liberties, Justice and Home Affairs of the European Parliament recently finalized the amendments to the existing Anti-Money Laundering Directive (AMLD). This decision was based on the related proposal of the European Commission, submitted in July 2016.EU initiatives in this direction – including adoption of AMLD in 2015 and two Regulations in 2015 and 2016 to enhance transparency of fund transfers and identify third countries with significant deficiencies in anti-money-laundering legislation – are surely not a novelty.  Most importantly, the EU is not alone in this struggle; its actions are in line with corresponding activities of the Financial Action Task Force and the OECD.

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Paesi ad Alto Rischio Riciclaggio: il Parlamento UE Respinge la Black List

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Il Parlamento europeo ha nuovamente respinto la proposta della Commissione europea per la black list degli Stati considerati a rischio in materia di riciclaggio di denaro e di finanziamento al terrorismo, considerandola inadeguata.
La motivazione si fonda sulla considerazione secondo cui la valutazione della Commissione è un processo autonomo che deve essere svolto in maniera completa e imparziale, esaminando tutti i Paesi terzi sulla base dei criteri individuati dalla IV direttiva antiriciclaggio, e non affidandosi esclusivamente al giudizio di un organismo esterno quale il GAFI.

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La Rilevanza della Gestione della Value Chain nelle Imprese Multinazionali

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Pubblicato su: Amministrazione & Finanza n. 7/2017

L’adeguata conoscenza della propria value chain risulta essere fondamentale per comprendere quali attività generano valore all’interno dell’impresa e per acquisire e mantenere il vantaggio competitivo rispetto ai propri concorrenti.
L’incremento dei rapporti infragruppo transnazionali e lo sviluppo dell’economia digitale comportano l’evoluzione dei modelli di catena del valore e la necessità per le imprese “tradizionali” di adeguare la propria value chain al mutato contesto economico.

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Italia-Svizzera: Profili Critici sull’Effettiva Reciprocità Fiscale

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Il Protocollo di modifica della Convenzione contro le doppie imposizioni tra l’Italia e la Svizzera e il successivo Accordo sullo scambio di informazioni nel settore fiscale rappresentano importanti elementi del rapporto tra i due Paesi, fondato sulla cooperazione e la trasparenza e in linea con i più recenti standard sviluppati in ambito OCSE.
Tuttavia, nonostante questi interventi siano diretti ad una maggiore trasparenza fiscale, la Svizzera risulta ancora presente nella black list prevista dal D.M. 4 maggio 1999. Quanto effettiva è, allora, la reciprocità fiscale tra l’Italia e la Svizzera?

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Transfer Pricing Audits: Suitability of Transfer Pricing Documentation

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Pubblicato su: Intertax - Issue 45.6&7

Article 26 of Legislative Decree No. 78/2010 introduced in Italy a rewarding regime related to the non-application of penalties involving intercompany transfer pricing adjustments in connection with taxpayer’s submission to the Tax Authorities of ‘suitable’ documentation to support taxpayer’s transfer pricing policies. Assessment on the ‘suitability’ of such documentation by Tax Inspectors has given rise to a variety of critical issues in the last few years.

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Cooperative Compliance: The Italian Framework

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Pubblicato su: TPWeek

On May 26 2017 the Italian regime on cooperative compliance was further clarified by the Italian Revenue Agency (IRA or tax administration) by virtue of a new regulation (provvedimento). Antonella Della Rovere and Federico Vincenti of Valente Associati GEB Partners explain.

The Italian framework of cooperative compliance has been built since 2014, when it was envisaged by law as part of a set of measures to establish a fairer, more transparent and growth-oriented national tax system.

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Disallineamenti da Ibridi con Paesi Terzi: Nuove Regole contro l’Elusione Fiscale

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Il Consiglio europeo ha adottato una direttiva che regolamenta i disallineamenti da ibridi limitatamente ai Paesi terzi.
In particolare, la nuova direttiva prende le mosse dalla consapevolezza che anche i contribuenti dell’Unione europea impegnati in strutture transfrontaliere che coinvolgono Paesi terzi beneficiano dei disallineamenti da ibridi per ridurre le imposte complessive dovute nella UE, con la conseguenza che si avverte l’esigenza di contrastare anche tali forme di disallineamento.
Le forme di disallineamento da ibridi nell’ambito dell’Unione europea sono già state, invece, disciplinate dalla direttiva n. 2016/1164/UE.

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Flat Tax: il Nuovo Regime per Attrarre i Ricchi

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Pubblicato su: Legal - maggio 2017

Il regime di cui all’art 24 bis del Tuir è stato introdotto con la finalità di offrire un trattamento fiscale vantaggioso sui redditi di fonte estera alle persone fisiche che trasferiscono la propria residenza fiscale in Italia.
Si tratta pertanto di un regime fiscale speciale, ideato per quei contribuenti che producono redditi all’estero di una certa consistenza, considerato anche l’importo dell’imposta sostitutiva applicata.

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Italy: Changes to the TP Framework

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On April 24 2017, a new law decree (N. 50/2017) introduced changes to the Italian transfer pricing framework. Antonella Della Rovere and Federico Vincenti from Valente Associati GEB Partners look at the changes.

In a nutshell, the Italian provision on transfer pricing (art. 110 para. 7 of the Italian Income Tax Code) was amended to clearly and definitively encompass the principle of open market conditions.

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Tax Uncertainty Is a Certain Global Risk

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In March 2017, the OECD and the IMF published a report on tax uncertainty (Report) confirming that such uncertainty exists and impacts on business and investment. Similar was the outcome of an earlier survey one year ago by the Oxford University Centre for Business Taxation: Measuring Corporation Tax Uncertainty Across Countries.

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Latest Developments on Country-by-Country Reporting

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Pubblicato su: IAFEI Quarterly 36th Issue, April 2017

The Decree of the Italian Ministry of Economy and Finance for the implementation of Country-by-Country reporting (hereinafter, “CbCR”) in Italy was issued on 23 February 2017.
The latter provided for reporting obligations involving enterprises that meet certain criteria, defining the deadline and the related model to be complied with.

The definition of CbCR terms and standards was expected after the issuance of Law No.208 issued on December 30, 2015 set forth that operational details of the mentioned reporting mechanism had to be determined by the Ministry of Economy and Finance.

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Scambio di Informazioni: White List più Estesa

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Il Ministro dell’Economia e delle Finanze ha aggiornato l’elenco degli Stati con i quali è attuabile lo scambio di informazioni nel settore fiscale ai sensi delle Convenzioni per evitare le doppie imposizioni. La lista dei Paesi “collaborativi” risulta più estesa e vede l’ingresso di 11 nuovi Stati, tra i quali il Cile, la Santa Sede e il Principato di Monaco.
L’inserimento di uno Stato nella lista dei Paesi collaborativi comporta la non applicazione dell’imposta sostitutiva sugli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e titoli similari, pubblici e privati, percepiti da soggetti residenti in Stati che consentono un adeguato scambio di informazioni.

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