Italian Tax Authorities Action Against Fictitious Corporate Tax Residence

Pubblicato su: Intertax 45.4

Fictitious corporate tax residence is a primary concern for States, in view of the fact that it impacts – directly and incisively – on States’ taxing rights, and also since it is known to trigger double taxation as well as double non-taxation phenomena.

Based on the above, it is quite evident that to counter such phenomena, a coordinated approach at international level is altogether imperative, especially since regulation of tax aspects has been playing an increasingly central role in debates and discussions between and among Tax Authorities, and international institutions.

Scarica (In Inglese)

Procedure Amichevoli, Procedure Arbitrali e Rapporti Fisco-Contribuente

Tra gli strumenti di risoluzione delle controversie tra Stati - il cui obiettivo fondamentale è l’eliminazione della doppia imposizione - assumono significativo rilievo, da un lato, la procedura amichevole - disciplinata dall’art. 25 del Modello di Convenzione OCSE - dall’altro, la procedura arbitrale di cui alla Convenzione 90/436/CEE, con riguardo particolare al transfer pricing.

È importante che le Amministrazioni finanziarie cooperino effettivamente e prontamente tra loro affinché, per effetto dei citati strumenti, possa essere pienamente conseguito l’obiettivo dell’eliminazione della doppia imposizione.

Scarica

Costruzione “Genuina” e “Sostanza Economica” nei Principi Comunitari

Le norme generali antiabuso contenute nell’ordinamento comunitario mirano a contrastare le costruzioni artificiose poste in essere essenzialmente al fine di eludere l’imposizione fiscale o di ottenere un vantaggio fiscale indebito.

Una costruzione o una serie di costruzioni è considerata non “genuina” (i.e., costruzione artificiosa) nella misura in cui non sia stata posta in essere per valide ragioni commerciali che rispecchiano la realtà economica.

Contestare l’assenza di “sostanza economica” significa opporre al contribuente la scelta di una “concatenazione” di operazioni non coerenti rispetto al risultato economico da raggiungere, in assenza di ragioni economiche che abbiano indotto ad una determinata scelta.

La natura abusiva della condotta dovrebbe essere esclusa se la forma giuridica adottata si manifesta coerente con l’obiettivo economico da raggiungere.

Scarica

Scambio Automatico di Informazioni Fiscali: Quali Effetti per l’Ordinamento Italiano?

Con la pubblicazione del D.Lgs. n. 32 del 2017, che dà attuazione nell’ordinamento giuridico italiano allo scambio automatico obbligatorio di informazioni fiscali nell’ambito dei ruling preventivi transfrontalieri e degli accordi preventivi sui prezzi di trasferimento, diventano operative nuove misure dirette a favorire la trasparenza e il contrasto all’erosione della base imponibile, nel quadro degli interventi dell’Unione europea di prevenzione all’elusione fiscale internazionale.

Scarica

Country-by-Country Reporting Finally Arrives in Italy

Pubblicato su: TPWeek

In February 2017, the Italian Ministry for Finance issued the long-awaited ministerial decree for the implementation of country-by-country reporting (CbCR) in Italy – Ministerial Decree No. 23 of February 23 2017. Antonella Della Rovere and Filipa Correia of Valente Associati GEB Partners discuss the implications.

Scarica (In Inglese)

BEPS Action 15: Release of Multilateral Instrument

Pubblicato su: Journal - Intertax (Issue 45.3)

The release of the Multilateral Instrument constitutes an important step towards the most significant re-write of international tax rules in a century. It is the multilateral convention enabling the simultaneous amendment of more than 3,000 existing bilateral conventions for the avoidance of double taxation. It aims at eliminating loopholes and mismatches among them, which are susceptible to allow aggressive tax planning.

In thirty-nine articles, it implements measures indicated in Actions 2, 6, 7 and 14 of the Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Project, regarding hybrid mismatches, treaty abuse, artificial avoidance of permanent establishment status and dispute resolution of international tax disputes.

Scarica (In Inglese)

Tax Intermediaries Disincentives: Discrimination on the Basis of Profession?

On 16 February 2017 the Public Consultation on the proposed introduction of rules at EU level to disincentivize promotion of aggressive tax planning schemes was closed.
The rules under consideration focus on a Mandatory Disclosure Regime (MDR) – referred to also as a Disclosure of Tax Avoidance Schemes (DOTAS) regime. Under such rules, tax advisers and tax intermediaries would be required to notify tax authorities on tax structures which could be considered aggressive or abusive, howsoever such terms may be defined.

Scarica (In Inglese)

Automatic Information Exchange Comes to Italy

Pubblicato su: TP Week

In December 2016, the Italian Council of Ministers presented to Parliament the Draft Legislative Decree for the implementation of Directive 2015/2376/EU.
The decree sets out automatic exchange of information in the field of taxation, in particular with respect to advance cross-border rulings and advance pricing agreements (APAs).

Scarica (In Inglese)

Fiscalità Nazionale ed Internazionale: gli Effetti delle Recenti Modifiche Normative

Le modifiche legislative introdotte al complesso sistema di norme e principi che disciplinano la redazione del bilancio di esercizio rappresentano l’occasione per discutere delle conseguenze che ne derivano sotto il profilo fiscale anche alla luce dell’emendamento contenente le norme di coordinamento delle disposizioni fiscali con le novità civilistiche.

Scarica

Il Nuovo Bilancio di Esercizio e i Principi Contabili Nazionali OIC

Le principali novità in materia di fiscalità nazionale, con particolare riguardo alle modifiche legislative introdotte dal D.Lgs. n. 139/2015 al sistema di norme e principi che regolano la disciplina civilistica della redazione del bilancio di esercizio, sono state oggetto dell’VIII Forum annuale sul Bilancio delle società, organizzato dalla Scuola di Formazione IPSOA del Gruppo Wolters Kluwer con ANDAF, tenutosi a Milano il 14 febbraio 2017.

Scarica

Scambio di Informazioni Fiscali: Sempre Più Paesi Collaborativi

Si allunga la lista dei Paesi collaborativi impegnati nello scambio di informazioni fiscali, con la partecipazione di nuovi Stati: dai Paesi del Golfo, Arabia Saudita e Kuwait, all’Estremo Oriente, con Singapore e Malesia, dal Sudamerica con Brasile ed Uruguay, fino alla Federazione Russa, alla Groenlandia e ad Israele.

Scarica

Conto Economico, Eliminazione della Sezione Straordinaria: Profili Fiscali

Una delle novità più rilevanti introdotte dal D.Lgs. n. 139 del 2015 in materia di bilanci è rappresentata dall’eliminazione della sezione straordinaria dal Conto economico. 
Con particolare riguardo a tale novità, qual è il rapporto tra la disciplina civilistica e la disciplina fiscale nei bilanci?
l tema sarà oggetto di approfondimento nel corso dell’VIII Forum Bilancio 2017, organizzato dalla Scuola di Formazione IPSOA del Gruppo Wolters Kluwer con ANDAF, in programma a Milano il 14 febbraio 2017.

Scarica

BEPS and Emerging Economies. How Global Is the BEPS Project?

Pubblicato su: IAFEI Quarterly 35th Issue

The international tax system is undergoing complete renovation. Base erosion and profit shifting (BEPS) is the evil that must be curbed, reduced, most desirably totally eradicated on a worldwide scale.
To this end, the OECD and the G20 crafted the BEPS Project, launched in 2013 with the OECD’s report “Addressing Base Erosion and Profit Shifting”. It targets identified deficiencies in national and international tax rules leaving room for loopholes and mismatches.
These are exploited through aggressive tax planning by taxpayers wishing to minimize their tax burden with the (obvious) consequence that countries’ taxable bases are minimized as well.

Scarica (In Inglese)

Tax Rulings and Advance Pricing Agreements in Italy

Pubblicato su: Tax Notes Int'l, Jan 30 2017

Tax rulings and advance pricing agreements are making headlines. The European Commission is undertaking unprecedented investigations into member states’ APAs with multinationals and has recently invalidated several of them based on fiscal state aid law. The directive on mandatory automatic exchange of information (AEOI) in the field of taxation has recently been extended to advance cross-border rulings and APAs.

Scarica (In Inglese)

Changing the Italian Tax System

Italy has embarked upon the challenging task of redesigning its tax system. The Act of late November 2016 (hereinafter, “Act”) constitutes a best-practices example, or at least for our Country.
The above Act illustrates the national fiscal policy for the coming 3-year period, i.e., for 2017 – 2019, specifying the primary objectives and the guidelines for their pursuit. 

Scarica (In Inglese)