In early 2021, two decisions of the Italian Supreme Court dealt with the issue of certain inter-company transactions that were not performed according to the arm’s-length principle due to the existence of an overall advantage for the multinational group.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) - 28 aprile 2021
La scissione di società è regolamentata, da un punto di vista tributario, dall’art. 173 del TUIR, in virtù del quale tale operazione è considerata fiscalmente neutrale, in quanto non dà luogo né a realizzo, né a distribuzione di plusvalenze e minusvalenze dei beni della società scissa.
La norma in commento prevede, in particolare, limiti alla riportabilità delle perdite fiscali pregresse, dell’eccedenza di interessi passivi non dedotti e dell’eccedenza ACE.
Pubblicato su: Eutekne - 26 aprile 2021
IAFEI è un’associazione privata composta da CFO provenienti da tutto il mondo. Fondata nel 1969, in IAFEI confluiscono attualmente 22 associazioni di Direttori Amministrativi e Finanziari divisi tra Americhe, Asia, Europa e Medio Oriente, con un totale di oltre 20.000 membri.
Il suo obiettivo è quello di costruire e migliorare la comunicazione a livello internazionale tra CFO, promuovendo un proficuo scambio di informazioni, di esperienze e di idee. La “CFO Declaration” è promossa e realizzata dal Technical Committee di IAFEI con un Working Group all’uopo istituito composto da professionalità di rilievo di circa 15 paesi, che vi hanno partecipato a vario titolo. La Dichiarazione rappresenta il punto di partenza per riflettere sulla necessità di adattarsi a una dimensione aziendale in continuo cambiamento.
Pubblicato su: ANDAF Magazine n.2/2021 - 9 aprile 2021
Velocità, trasparenza e precisione sono alcune delle caratteristiche che rendono la tecnologia blockchain adatta a essere applicata ad alcune problematiche in ambito fiscale, soprattutto con riferimento alle imposte indirette.
Allo stesso tempo, la sicurezza e l’immutabilità che questa tecnologia garantisce ai dati inseriti all’interno di un database la rendono efficace per un utilizzo, in presenza di informazioni altamente riservate, anche da parte delle autorità fiscali.
Infine, gli “smart contracts” - o contratti intelligenti - permetteranno di rendere complesse clausole contrattuali parzialmente o del tutto auto-esecutive e auto-applicative, facilitando, di fatto, il lavoro delle amministrazioni fiscali e doganali.
Pubblicato su: ANDAF Magazine n.2/2021 - 9 aprile 2021
Il caso trattato dalla Corte di Giustizia Ue nella causa C-802/19 riguarda uno schema di scontistica transnazionale da parte di una farmacia Firma Z stabilita nei Paesi Bassi, a beneficio di persone fisiche residenti in Germania e titolari di polizze di assicurazione sanitaria obbligatoria o privata.
Nella fattispecie, Firma Z vende prodotti farmaceutici in Germania attraverso due schemi operativi:
un’operazione a catena riguardante i titolari di polizza di assicurazione obbligatoria, nella quale Firma Z effettua una prima cessione intraunionale dai Paesi Bassi alla società di assicurazione stabilita in Germania
operazione territorialmente rilevante nei Paesi Bassi e ivi non imponibile – seguita da una cessione nazionale da quest’ultima ai suoi assicurati – operazione territorialmente rilevante in Germania e ivi fuori campo IVA;
una vendita a distanza nei confronti di titolari di una polizza di assicurazione privata residenti in Germania, soggetta ad IVA in Germania.
Pubblicato su: Eutekne - 24 marzo 2021
Quattro recenti ordinanze della Corte di Cassazione (le nn. 5601, 5602, 5609 e 5615 del 2 marzo 2021) recepiscono il principio della illegittimità della normativa nazionale (art. 8 comma 35 della L. 67/1988 e art. 30 del DLgs. 276/2003) che prevede l’estraneità dal campo IVA dei distacchi del personale a fronte dei quali sia previsto il semplice rimborso del costo; tale principio è contenuto nella sentenza della Corte di Giustizia europea C-94/19, che aveva peraltro rimandato al giudice nazionale la verifica della sussistenza di alcuni elementi.
Pubblicato su: Eutekne - 24 marzo 2021
The mutual agreement procedure (MAP) is an instrument for the resolution of international tax disputes whenever a person considers that the actions of one or both of the contracting states’ tax administrations result or will result in taxation not in accordance with the provisions of a tax convention or of a tax treaty.
To this end, the MAP allows competent authorities designated from the governments of the contracting states to interact with the intent to resolve the international tax dispute. On October 10 2017, the Council of the European Union issued Directive (EU) 2017/1852 with the purpose of increasing tax certainty in the single market. With Legislative Decree No. 49/2020 published on June 10 2020, the Italian legislator approved the decree implementing EU Directive 2017/1852.
Pubblicato su: ITR Transfer Pricing Special Focus 2021 - 24 marzo 2021
Advance tax agreements are binding agreements between taxpayers and the Italian Revenue Agency aimed at enhancing tax compliance and promoting the business of multinational enterprises by providing certainty on international tax issues in advance.
The arrangements are based on mutual cooperation and transparency between taxpayers and the Italian Revenue Agency. An advance tax agreement may be requested by resident companies conducting international activities, meeting a set of requirements.
The 2021 Italian Budget Law modified the advance pricing agreement (APA) procedure, including new aspects about the ‘roll-back’ and providing the payment of a fee in order to start these procedures.
Pubblicato su: ITR Italy Special Focus 2021 - 16 marzo 2021
Favorire le aggregazioni societarie (fusioni, scissioni e conferimenti di azienda) riconoscendo un bonus che permetta al soggetto risultante dall’operazione straordinaria di trasformare in credito d’imposta una quota di attività; estendere l’arco temporale del credito d’imposta per il rafforzamento patrimoniale delle imprese; incentivare la rivalutazione degli intangibles e il riallineamento dell’avviamento. Sono alcune delle proposte emerse nel corso del XXII Forum Bilancio, organizzato da Wolters Kluwer in collaborazione con ANDAF, per sostenere le imprese nel periodo post Covid.
Pubblicato su: Ipsoa - 05 marzo 2021
Quali sono le principali novità che hanno interessato i principi contabili nazionali e internazionali che, in considerazione della diffusione della pandemia da Covid-19, richiedono di essere reinterpretati? Il XXII Forum Bilancio, organizzato da Wolters Kluwer in collaborazione con ANDAF, è stato l’occasione per approfondire le tematiche afferenti l’impairment test, la contabilizzazione in bilancio dei canoni di leasing, la continuità aziendale e le società benefit.
Pubblicato su: Ipsoa - 04 marzo 2021
As many countries around the world are facing the second wave of the Covid-19 crisis, and given the evolving restrictive measures imposed by governments to contain the global outbreak, companies should keep as their top priority to continue monitoring the shifts in customer preferences and attitudes towards risk in order to detect and understand the changes in the nature of demand.
In the last year, in the majority of markets, companies have experienced a change in the way that customers purchase goods and services, hence it has been crucial for companies to change, accordingly the way they do business. The resurgent crisis is serving as a catalytic agent that is accelerating the transformation of the nature of the relationship between companies and consumers. The catalytic effect is providing a tipping point to shrink the cultural lag (Ogburn, 1957) which is often associated with major technological change. In fact, one of the primary challenges for businesses today is to capture the evolving customer needs and expectations, hence moving ever closer towards a customer-centric approach.
Pubblicato su: Management Consulting Journal (Institute of Consulting) - 17 Febbraio 2021
Un meccanismo transfrontaliero rileva ai fini della comunicazione all’Agenzia delle Entrate quando presenta uno o più elementi distintivi suscettibili di determinare una riduzione d’imposta. Per “riduzione d’imposta” che deve intendersi, secondo la circolare n. 2/E/2021 dell’Agenzia delle Entrate, quel vantaggio di natura fiscale “che ci si può attendere come logica conseguenza dei fatti e delle circostanze del caso, ponendo a confronto ipoteticamente gli effetti fiscali in presenza del meccanismo, compresi quelli derivanti dall’applicazione di norme agevolative, con gli effetti che si verificherebbero in sua assenza”. Vi rientrano, ad esempio, l’ottenimento di una riduzione di base imponibile o d’imposta rispetto a quelle determinabili in assenza del meccanismo, un rimedio contro la doppia imposizione, un rimborso d’imposta o l’incremento dello stesso.
Pubblicato su: Ipsoa - 11 febbraio 2021
Il Place of effective management (c.d. PoEM) ha costituito per molto tempo criterio esclusivo e dirimente le situazioni di doppia residenza societaria (c.d. dual residence) con significative ricadute anche nei casi di esterovestizione. A seguito delle modifiche apportate nel 2017 al Modello di Convenzione OCSE e dell’approvazione della Multilateral convention to implement tax treaty related measures to prevent base erosion and profit shifting (c.d. Multilateral instrument o MLI), ai fini della risoluzione dei casi di doppia residenza e doppia imposizione, è stato richiesto agli Stati di adoperarsi per risolvere eventuali conflitti mediante il ricorso alla procedura amichevole.
Occorrerà pertanto verificare caso per caso se i singoli Stati hanno accolto il cambiamento di approccio suggerito dall’OCSE.
Pubblicato su: Fiscalità & Commercio Internazionale n.1/2021 - 08 febbraio 2021
The 2021 Budget Law introduced significant innovations regarding advance rulings (including advance pricing agreements) provided for by Italian legislation (Article 31-ter of D.P.R. No.600/1973).
Through the instrument of advance rulings, companies with international business activities can enter into agreements with the Italian tax authorities, in relation to the following instances:
a) Prior definition of the transfer pricing methods applicable in intercompany transactions;
b) Exit or entry values in the event of transfer of residence;
c) Attribution of profits and losses to the permanent establishment in another country of a company resident in Italy or to the permanent establishment in Italy of a non-resident entity;
d) Prior assessment of the existence or otherwise of the requirements for a permanent establishment situated in Italy; and
e) Application to a concrete case of rules, also of conventional origin, concerning the payment or receipt of dividends, interest and royalties and other income components to or from non-resident parties.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) - 3 febbraio 2021
Nel documento “Guidance on the transfer pricing implications of the Covid-19 pandemic”, l’OCSE affronta le implicazioni della diffusione del Covid-19 sulle transazioni infragruppo. La pandemia ha imposto alle imprese multinazionali di adeguare i modelli di business al mutato contesto economico e sociale, di valutarne l’impatto sulla catena del valore e sulle politiche di transfer pricing e di attuare nuove metodologie/analisi per supportare la conformità delle politiche di transfer pricing al principio di libera concorrenza.
Nella Guidance dell’OCSE, che fornisce indicazioni pratiche sull’applicazione dell’arm’s length principle nelle transazioni infragruppo, vengono affrontate quattro tematiche: analisi di comparabilità, perdite e allocazione dei costi sostenuti a seguito della pandemia, programmi di assistenza del governo e Advance Pricing Agreements.
Pubblicato su: Ipsoa - 19 gennaio 2021
Copyright © 2023 Valente Associati GEB Partners | P.IVA 05177460960
