Federico Vincenti and Alessandro Valente discuss the importance of DEMPE analysis and the subsequent challenges in national Courts.
The article focuses also on the difficulty of both Italian Courts and Tax Authorities in implementing the OECD TP principles with reference to the remuneration of intangibles through the application of DEMPE analysis.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) – Febraury 21st, 2023
Ilaria Viola and Alessandro Valente of Valente Associati GEB Partners/Crowe Valente explain the implications of a recent Supreme Court‘s Judgement No. 26698 of September 12th 2022 on the application of several methods of transfer pricing.
On September 12, 2022, the Italian Supreme Court, through the Judgement No. 26698, reaffirms the importance of the “most appropriate method” concept, and reinforces the Italian jurisprudential orientation, which now fully applies the principles outlined by the OECD.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) – 1 febbraio 2023
Il ruolo dei facilitatori
Per facilitatori (enabler) si intendono quei soggetti che, mediante il loro comportamento, possono agevolare l’evasione fiscale e l’aggressive tax planning. Tale malpractice, posta in essere da alcuni operatori che progettano, commercializzano e aiutano a creare strutture nei Paesi terzi che erodono la base imponibile degli Stati Membri attraverso l’evasione fiscale o la pianificazione fiscale aggressiva, è sotto la lente di ingrandimento della Commissione Europea al fine di predisporre nei confronti del Fisco dei singoli Stati Membri una tutela il quanto più possibile completa contro l’indebita erosione delle basi imponibili.
Pubblicato su: ANDAF Magazine - 23 gennaio 2023
Con la DAC 8, la Commissione europea ha proposto alcuni emendamenti di modifica alla direttiva n. 2011/16/EU, relativa alla cooperazione amministrativa nel settore fiscale.
Mediante l’ampliamento della normativa sulla rendicontazione e sullo scambio di informazioni tra le autorità fiscali UE, la proposta di direttiva DAC 8 si propone l’obiettivo di migliorare la trasparenza, la gestione e la tassazione dei crypto-assets; nuove norme sono inoltre previste in merito ai ruling per i soggetti con un patrimonio superiore a 1 milione di euro.
Mediante gli emendamenti alla direttiva n. 2011/16/EU, relativa alla cooperazione amministrativa nel settore fiscale (c.d. DAC 8), il Legislatore europeo persegue l’obiettivo di creare una tassazione equa ed efficiente che tenga conto:
delle nuove opportunità portate dalla digitalizzazione e dallo sviluppo delle nuove tecnologie;
delle complessità e delle nuove questioni che la gestione dei crypto-asset e le transazioni da essere generate portano con sé.
Pubblicato su: Ipsoa - 11 gennaio 2023
Con l’obiettivo di intensificare la lotta all’evasione fiscale e all’aggressive tax planning, la Commissione europea ha aperto una consultazione pubblica (che si concluderà il 12 ottobre 2022) sulla proposta di direttiva volta a delineare il ruolo dei “facilitatori” che creano strutture complesse e non trasparenti. Tre le opzioni strategiche in esame.
La prima impone a tutti i facilitatori l’obbligo di espletare specifiche procedure di due diligence.
La seconda prevede, oltre alla due diligence, anche l'obbligo di registrarsi nell’UE.
La terza opzione prevede l'obbligo per tutti i facilitatori di seguire un codice di condotta al fine di non agevolare meccanismi evasivi e volti alla pianificazione fiscale aggressiva.
Pubblicato su: Ipsoa - 31 agosto 2022
Federico Vincenti and Alessandro Valente of Valente Associati GEB Partners/Crowe Valente explain how Circular Letter No. 16/E will affect transfer pricing (TP) calculation in Italy.
On May 24 2022, the Italian Revenue Agency published Circular Letter No. 16/E (referred to hereafter as the Circular), clarifying the correct definition of the arm’s-length range for TP purposes.
The arm’s-length range concept was covered in Article 6 of the Decree of the Italian Ministry of Economy and Finance, dated May 14 2018 (hereafter referred to as the Decree).
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) - 20 luglio 2022
La normativa australiana in ambito transfer pricing si presenta completa e molto articolata.
L’Amministrazione fiscale si è negli anni distinta per l’attenzione e per l’implementazione delle indicazioni elaborate dall’OCSE. Quanto detto è stato dimostrato anche dall’attenzione dedicata in un apposito documento all’analisi degli impatti del COVID-19 sugli accordi di transfer pricing.
Le imprese italiane con consociate in Australia devono considerare il transfer pricing un tema critico da affrontare con attenzione e trasparenza.
Pubblicato su: La gestione straordinaria delle imprese n. 3/2022 - 1 luglio 2022
La CFE Tax Advisers Europe ha recentemente pubblicato il discussion paper “Professional judgment in tax planning - an ethics quality bar for all tax advisers” volto alla promozione di una consulenza fiscale “etica” per tutti i professionisti operanti in UE. L’obiettivo principale di tale documento è quello di ricevere il feedback delle parti interessate sul concetto di “ethics quality bar”, basato su cinque interrogativi chiave che ogni consulente dovrebbe porsi nel fornire una consulenza. Tale standard mira a contrastare gli abusive tax arrangement posti in essere in mancanza di reale sostanza economica e aventi carattere di manipolazione e artificiosità.
Pubblicato su: DAF Magazine n. 2 - 21 aprile 2022
I processi di espansione oltre frontiera delle imprese multinazionali sono stati influenzati da notevoli cambiamenti. Particolarmente sentita la necessità di adeguare la configurazione strutturale dei modelli di business alle mutate condizioni del mercato, al fine di acquisire una maggiore flessibilità e una dimensione maggiormente “globale” dal punto di vista dell’organizzazione della value chain.
L’attività svolta dalle imprese del gruppo multinazionale nell’ambito della catena del valore (sia essa di produzione, distribuzione, vendita, commercializzazione di prodotti, ecc.), nonché le modalità di svolgimento della stessa (in relazione ai rapporti contrattuali esistenti tra la casa madre e l’entità estera) rilevano ai fini della determinazione ed allocazione del reddito in uno Stato piuttosto che nell’altro.
Pubblicato su: Fiscalità e Commercio Internazionale n. 02/2022 - 14 febbraio 2022
L’OCSE ha pubblicato la nuova versione delle “Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations”. Le nuove linee guida hanno recepito le indicazioni relative all’applicazione del Transactional Profit Split Method, al trattamento dei cd. Hard-to-Value Intangibles nonché la disciplina sui prezzi di trasferimento inerenti alle transazioni finanziarie. Con riguardo alle transazioni finanziarie, un elemento da valutare attiene al timing: in dettaglio, al fine di valutare se una transazione controllata possa o meno essere conforme ai principi di libera concorrenza occorrerà tenere in considerazione i principi, delineati dalle Linee Guida in materia di prezzi di trasferimento, vigenti al momento in cui tale transazione è stata posta in essere.
Pubblicato su: Ipsoa - 1 febbraio 2022
In occasione della virtual roundtable organizzata dalla Global Tax Advisers Platform (GTAP) lo scorso 24 settembre 2021, è stata firmata la “2021 GTAP Declaration”. La dichiarazione delinea le cinque priorità chiave aventi l’obiettivo di guidare l’evoluzione futura dei sistemi fiscali nazionali e internazionali.
La GTAP è stata fondata nel 2013 dalla CFE Tax Advisers Europe, l’Asia-Oceania Tax Consultants’ Association (AOTCA) e la West African Union of Tax Institutes (WAUTI) ed è una piattaforma internazionale che rappresenta oltre 700.000 consulenti fiscali in Europa, Asia e Africa con l’intento di riunire organizzazioni nazionali e internazionali di professionisti del settore fiscale di tutto il mondo.
L’obiettivo principale perseguito dalla GTAP è quello di promuovere l’interesse pubblico alla tassazione assicurando il funzionamento equo ed efficiente del framework fiscale globale, nonché il riconoscimento dei diritti, degli interessi e delle responsabilità dei contribuenti, delle amministrazioni fiscali e dei professionisti del settore.
Pubblicato su: ANDAF Magazine n. 1/2022 - 13 gennaio 2022
The Italian Revenue Agency published a circular aimed at providing clarifications on the subject of transfer pricing (TP) documentation on November 26 2021. The circular took into account the comments made by professionals during the public consultation that ended on October 12 2021.
The purpose of the circular is to provide further operational instructions on the new features introduced by the regulation published on November 23 2020, regarding the suitability of the declaration which allows companies to make use of the penalty protection.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) - 9 dicembre 2021
Le NazioniUnite (ONU) hanno recentemente pubblicato la terza edizione del Manuale pratico delle Nazioni Unite sui prezzi di trasferimento per i Paesi in via di sviluppo.Nella sua terza edizione, ilManuale delle Nazioni Unite migliora le Linee guida esistenti e introduce nuovi elementi in risposta ad alcuni dei cutting-edge issues in materia di prezzi di trasferimento.
In particolare, il Manuale ONU, pubblicato il 27 aprile 2021, introduce un nuovo capitolo sulle transazioni finanziarie, ulteriori indicazioni sulle funzioni di procurement centralizzate e una revisione delle Linee guida sul profit split.
Come l’edizione del 2017, l’edizione del 2021 include sezioni sui principali mercati emergenti di Brasile, Cina, India, Messico e Sudafrica. Nel Manuale è stato inoltre aggiunto anche un nuovo country practices profile riguardante le pratiche nazionali del Kenya.
Pubblicato su: Fiscalità & Commercio Internazionale" n. 12/2021 - 6 dicembre 2021
La disciplina fiscale del trust nell’ordinamento italiano non è sempre lineare e richiede spesso chiarimenti di prassi applicativa ed interpretativa da parte dell’Agenzia delle entrate, oltre che della giurisprudenza di merito e di legittimità.
Di recente sono state pubblicate da parte dell’Agenzia delle entrate alcune risposte agli interpelli (risposta all’interpello n. 106 del 15 febbraio 2021; risposta all’interpello n. 351 del 18 maggio 2021; risposta all’interpello n. 352 del 18 maggio 2021), oggetto del presente approfondimento, che esaminano alcuni aspetti relativi ai temi della residenza fiscale e alla corretta applicazione ai trust della normativa relativa alle imposte indirette.
Pubblicato su: Fiscalità & Commercio Internazionale - 15 novembre 2021
On September 20 2021, the Italian Revenue Agency (IRA) published the draft circular letter (the Circular) aimed at providing a vast range of clarifications on the transfer pricing (TP) documentation’s legal framework.
The Circular has been drafted to provide further operational instructions on the changes introduced by the Administrative Provision No. 360494 of November 23 2020 (containing the new rules on TP documentation).
The Circular was released for public consultation for comments and proposals. The consultation closed on October 12 2021.
One of the most significant changes concerns the obligation of digital signature with the time stamp of the master file and local file. Indeed, before the date of submission of the tax return for the relevant tax year (i.e. November 30 2021), the two documents must be digitally signed and temporally marked by the legal representative of the taxpayer or his delegate.
Pubblicato su: ITR (International Tax Review) - 21 ottobre 2021
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